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    • PTC宣布第四季度和2020财年业绩

      2020年10月28日,波士顿-(PRNewswire)  -PTC(纳斯达克股票代码: PTC)今天报告了其截至2020年9月30日的第四季度和财政年度的财务业绩。 

      PTC宣布第四季度和2020财年业绩

      “我们全球团队的持续稳定执行克服了与持续的大流行相关的挑战,导致我们在第四季度获得了强劲的订单。大流行帮助客户认识到PTC可以通过我们的数字化转型解决方案释放的价值-从支持跨产品的全球团队协作开发过程,远程资产管理,远程支持和一线工人培训以及基于SaaS的技术的重要性日益提高。” PTC总裁兼首席执行官James Heppelmann说道

      “我们认为,尽管存在宏观不确定性,但第四季度的业绩和稳健的渠道表明我们有望在2021财年开始良好的开局。尽管围绕更广泛的经济复苏的时机和形式的共识仍不确定,但很显然,PTC的定位非常好继续在我们的产品组合中推动新的创新,在新常态下实现可观的客户价值,并实现强劲的可持续增长。”

      2020年第四季度和会计年度要点1

      下文列出了主要的运营和财务亮点。有关更多详细信息,请参阅准备好的备注和财务数据表,这些表和财务数据表已发布到我们网站上的Investor Relations部分中的Investor.ptc.com。

      • ARR$ 1.27十亿同比增长14%,或按固定汇率计算,增长11%,反映了我们核心业务和增长业务在全球渠道中的强劲表现,并如预期的那样,来自罗克韦尔自动化战略联盟的贡献。

      • 20季度第四季度的收入为3.91亿美元,20季度收入14.58亿美元与20年第四季度相比,20年第四季度增长了19%,与19财年相比,20财年增长了16%,这归因于我们核心和增长业务的实力以及ASC 606和相关业务政策的影响变化。

      • 20第四季度的运营现金流为3400万美元,而19第四季度为5500万美元,部分反映了20第四季度支付利息的影响。20财年,运营现金流为2.34亿美元,而19财年为2.85亿美元20季度第四季度的自由现金流为2900万美元,19季度第四季度为5000万美元对于FY'20,自由现金流为$ 214万美元,比221 $亿在FY'19,以及约指导2.1亿$

      • 20第四季度的营业利润率为17%,19第四季度的营业利润率为14%。非GAAP营业利润率在20年第四季度为32%,而19年第四季度为24%。20财年营业利润率为14%,19财年为5%。非GAAP营业利润率在20财年为29%,而19财年为20%。

      • 截至20第四季度末,现金,现金等价物和有价证券总额为3.35亿美元截至20季度第四季度末,总借款总额为10亿美元

                                            
       e在我们的运营摘要中包括运营和非GAAP财务指标。这些项目的定义以及Non-GAAP财务指标与可比GAAP指标的对帐,包括在下面以及本新闻稿末尾的对帐表中。

      2021财年展望

      “ PTC在这个充满挑战的经济环境中的稳健财务表现反映了客户在我们的解决方案中看到的价值,以及我们的订购过渡的好处,现在正式体现在后视镜中。展望未来,我们将继续致力于提供有吸引力的FY'。 21 ARR,拥有显着的运营和自由现金流增长。” PTC的执行副总裁兼首席财务官Kristian Talvitie

      2021财年指导

      我们对2021财年的财务展望包括以下假设:  

      • 与COVID-19危机相关的宏观经济状况近期保持稳定,在21财年下半年情况有所改善。

      • 在指导的中点,客户流失率提高了大约100个基点。

      • ARR的增长包括来自20财年结束的21财年较低积压的约2%阻力,这主要是由于20财年与COVID-19相关的预订压力。

      • 按固定汇率计算,ARR的同比增长率预计在整个21财年的每个季度都大致呈线性。

      • 21财年收入增长减速,反映了ASC 606的影响以及相关的业务政策变化,这些变化使20财年的收入受益。

      • 21财年营业费用同比增长约10%,反映了员工人数的增加,较高的可变薪酬,差旅和营销费用。

      • GAAP税率预计为20%,Non-GAAP税率预计为〜19%。

      • 运营现金流和自由现金流顺风约为6,000万美元,反映出重组,与利息相关和与收购相关的现金支出减少。

      以百万计(每股金额除外)

       21财年指导

      同比

      ARR

      $ 1,385-$ 1,420

      9%-12%

      经营现金

      〜$ 365

      〜55%

      自由现金流 (1)

      〜$ 340

      〜60%

      收入

      $ 1,550-$ 1,600

      6%-10%

      GAAP营业利润率

      13%-14%

      〜平

      非GAAP营业利润率 (2)

      28%-29%

      〜平

      公认会计准则

      $ 1.71-$ 1.91

      53%-71%

      非公认会计准则每股收益 (2)

      $ 2.65-$ 2.85

      3%-11%


      1)

      运营现金和自由现金流包括约1500万美元的重组付款,自由现金流扣除了约2500万美元的资本支出。

      (2)

      21财年的非GAAP指南不包括下表中概述的估算项目,以及任何税收影响和离散税收项目(未知或未反映)。 

       

      百万

      21财年

      无形资产摊销费用

      $ 53

      股票补偿费用

      $ 175

      税前GAAP估算调整总额

      $ 228

      PTC的2020财年第四季度和财年业绩电话会议,准备好的评论和数据表

      准备好的评论和财务数据表已发布到我们网站ptc.com的“投资者关系”部分。公司将于2020年10月28日美国东部时间下午5:00举行电话会议,讨论业绩

      要访问实时网络广播,我们建议您在排定的开始时间前15分钟访问PTC的投资者关系网站,网址为Investor.ptc.com,以下载任何必要的音频或插件软件以及随附的“备考说明”文档。

      要参加实时电话会议,请拨打866-987-6881或270-215-9571,并提供会议ID:6168834。将记录该电话,并可以通过PTC的Investor Relations网站网络广播进行重播

      PTC公司

      未经审核的合并损益表

      (以千为单位,每股数据除外)

      三个月结束

      十二个月结束

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      2020年

      2019年

      2020年

      2019年

      收入:

      经常性收入

      $ 350,097

      $ 282,584

      $ 1,281,949

      $ 1,017,398

      永久许可证

      8,680

      9,347

      32,668

      70,702

      专业的服务

      32,204

      43,073

      143,798

      167,531

      总收入(1)

      390,981

      335,004

      1,458,415

      1,255,631

      营业成本 (2)

      84,615

      85,417

      334,271

      325,378

      毛利率

      306,366

      249,587

      1,124,144

      930,253

      营业费用:

      销售与市场营销 (2)

      115,815

      101,307

      435,451

      417,449

      研究与开发 (2)

      69,884

      64,113

      256,575

      246,888

      一般和行政 (2)

      45,931

      25,911

      159,826

      127,919

      收购无形资产的摊销 

      7,346

      6,055

      28,713

      23,841

      重组及其他费用净额

      378

      5,650

      32,716

      51,114

      总营业费用

      239,354

      203,036

      913,281

      867,211

      营业收入

      67,012

      46,551

      210,863

      63,042

      净其他费用

      (11,631)

      (12,767)

      (76,157)

      (42,742)

      所得税前收入

      55,381

      33,784

      134,706

      20,300

      所得税准备金

      1,975

      23,958

      4,011

      47,760

      净收入(亏损)

      $ 53,406

      $ 9,826

      $ 130,695

      $(27,460)

      每股收益(亏损):

      基本的

      $ 0.46

      $ 0.09

      $ 1.13

      $(0.23)

      加权平均流通股

      116,069

      115,025

      115,663

      117,724

      $ 0.46

      $ 0.08

      $ 1.12

      $(0.23)

      加权平均流通股

      117,097

      115,897

      116,267

      117,724

      (1)

      请参阅补充财务数据,以获取按许可,支持和专业服务获得的收入。

      (2)

      有关基于股票的薪酬的其他信息,请参见补充财务数据。


      PTC公司

      收入和库存补偿的补充财务数据

      (以千为单位,每股数据除外)

      通过许可,支持和服务获得的收入如下:

      三个月结束

      十二个月结束

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      2020年

      2019年

      2020年

      2019年

      许可收入(1)

      $ 140,507

      $ 94,283

      $ 509,792

      $ 324,400

      支持和云服务收入

      218,270

      197,648

      804,825

      763,700

      专业服务收入

      32,204

      43,073

      143,798

      167,531

      总收入

      $ 390,981

      $ 335,004

      $ 1,458,415

      $ 1,255,631

      (1)许可收入包括分配给许可的订阅收入的一部分。

      损益表中的金额包括以下基于股票的补偿:

      三个月结束

      十二个月结束

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      2020年

      2019年

      2020年

      2019年

      收益成本

      $ 4,761

      $ 3,152

      $ 13,969

      $ 11,939

      销售和营销

      13,346

      6,912

      37,351

      32,026

      研究与开发

      9,725

      7,168

      27,005

      22,019

      一般和行政

      13,712

      (2,440)

      36,824

      20,416

      股票薪酬总额

      $ 41,544

      $ 14,792

      $ 115,149

      $ 86,400

      PTC公司

      非GAAP财务措施和对帐(未经审核)

      (以千为单位,每股数据除外)

      三个月结束

      十二个月结束

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      2020年

      2019年

      2020年

      2019年

      GAAP收入

      $ 390,981

      $ 335,004

      $ 1,458,415

      $ 1,255,631

      取得的递延收益的公允价值调整

      --

      192

      --

      787

      非GAAP收入

      $ 390,981

      $ 335,196

      $ 1,458,415

      $ 1,256,418

      GAAP毛利率

      $ 306,366

      $ 249,587

      $ 1,124,144

      $ 930,253

      取得的递延收益的公允价值调整

      --

      192

      --

      787

      公平值调整至递延服务成本

      --

      (88)

      --

      (308)

      股票补偿

      4,761

      3,152

      13,969

      11,939

      购置无形资产的摊销计入收入成本

      6,856

      6,874

      27,391

      27,306

      非GAAP毛利率

      $ 317,983

      $ 259,717

      $ 1,165,504

      $ 969,977

      GAAP营业收入

      $ 67,012

      $ 46,551

      $ 210,863

      $ 63,042

      取得的递延收益的公允价值调整

      --

      192

      --

      787

      公平值调整至递延服务成本

      --

      (88)

      --

      (308)

      股票补偿

      41,544

      14,792

      115,149

      86,400

      购置无形资产的摊销计入收入成本

      6,856

      6,874

      27,391

      27,306

      收购无形资产的摊销

      7,346

      6,055

      28,713

      23,841

      与收购有关的费用和其他交易费用,已计入一般和行政费用

      552

      1,895

      8,616

      3,110

      重组及其他费用净额

      378

      5,650

      32,716

      51,114

      非公认会计准则营业收入 (1)

      $ 123,688

      $ 81,921

      $ 423,448

      $ 255,292

      GAAP净收入(亏损)

      $ 53,406

      $ 9,826

      $ 130,695

      $(27,460)

      取得的递延收益的公允价值调整

      --

      192

      --

      787

      公平值调整至递延服务成本

      --

      (88)

      --

      (308)

      股票补偿

      41,544

      14,792

      115,149

      86,400

      购置无形资产的摊销计入收入成本

      6,856

      6,874

      27,391

      27,306

      收购无形资产的摊销

      7,346

      6,055

      28,713

      23,841

      与收购有关的费用和其他交易费用,已计入一般和行政费用

      552

      1,895

      8,616

      3,110

      重组及其他费用净额

      378

      5,650

      32,716

      51,114

      营业外支出 (2)

      --

      --

      18,451

      --

      所得税调整 (3)

      (18,295)

      29,317

      (63,283)

      29,719

      非GAAP净收入

      $ 91,787

      $ 74,513

      $ 298,448

      $ 194,509

      GAAP摊薄后每股收益(亏损)

      $ 0.46

      $ 0.08

      $ 1.12

      $(0.23)

      取得的递延收益的公允价值调整

      --

      --

      --

      0.01

      股票补偿

      0.35

      0.13

      0.99

      0.73

      收购无形资产的摊销

      0.12

      0.11

      0.48

      0.43

      收购相关及其他交易费用

      --

      0.02

      0.07

      0.03

      重组及其他费用净额

      --

      0.05

      0.28

      0.43

      营业外费用

      --

      --

      0.16

      --

      所得税调整

      (0.16)

      0.25

      (0.54)

      0.25

      非GAAP摊薄后每股收益

      $ 0.78

      $ 0.64

      $ 2.57

      $ 1.64

      GAAP摊薄加权平均流通股

      117,097

      115,897

      116,267

      117,724

      股票薪酬计划的稀释效应

      --

      --

      --

      990

      非GAAP稀释加权平均流通股

      117,097

      115,897

      116,267

      118,714

      1)

      非GAAP调整对营业利润的影响:

      三个月结束

      十二个月结束

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      2020年

      2019年

      2020年

      2019年

      GAAP营业利润率

      17.1%

      13.9%

      14.5%

      5.0%

      取得的递延收益的公允价值调整

      0.0%

      0.1%

      0.0%

      0.1%

      公平值调整至递延服务成本

      0.0%

      0.0%

      0.0%

      0.0%

      股票补偿

      10.6%

      4.4%

      7.9%

      6.9%

      收购无形资产的摊销

      3.6%

      3.9%

      3.8%

      4.1%

      收购相关及其他交易费用

      0.1%

      0.6%

      0.6%

      0.2%

      重组及其他费用净额

      0.1%

      1.7%

      2.2%

      4.1%

      非GAAP营业利润率

      31.6%

      24.4%

      29.0%

      20.3%

      (2)

      我们在2020年第二季度确认了与提前赎回2024年到期的6000%优先票据的罚款相关的1500万美元费用,并在2020年第三季度注销了约300万美元的相关债务发行成本。

      (3)

      我们已就美国递延所得税净资产记录了全额评估备抵。由于我们按非公认会计准则基础盈利,因此假设没有估值备抵,则将计算2020年和2019年的非公认会计准则税项准备金。所得税调整反映了非GAAP调整的税收影响,该调整是通过将适用的税率按司法管辖区应用于上述非GAAP调整来计算的。

       

      PTC公司

      未经审核的简明综合资产负债表

      (以千计) 

      9月30日,

      9月30日,

      2020年

      2019年

      资产

      现金及现金等价物

      $ 275,458

      $ 269,579

      有价证券

      59,099

      57,435

      应收帐款净额

      415,221

      372,743

      物业及设备净额

      101,499

      105,531

      商誉和收购的无形资产净额

      1,863,356

      1,408,128

      租赁资产净额 (1)

      149,933

      --

      其他资产

      516,772

      451,172

      总资产

      $ 3,381,338

      $ 2,664,588

      负债和股东权益

      递延收入

      $ 426,465

      $ 396,632

      债务,扣除递延发行成本

      1,005,314

      669,134

      租赁义务 (1)

      215,023

      --

      其他负债

      296,288

      396,824

      股东权益

      1,438,248

      1,201,998

      负债总额和股东权益

      $ 3,381,338

      $ 2,664,588

      (1)在2020年第一季度,我们采用了《会计准则更新2016-02,租赁》(主题842)。

      PTC公司

      未经审核的简明合并现金流量表

      (以千计)

       三个月结束 

       十二个月结束 

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      2020年

      2019年

      2020年

      2019年

      经营活动产生的现金流量:

      净收入(亏损)

      $ 53,406

      $ 9,826

      $ 130,695

      $(27,460)

      股票补偿

      41,544

      14,792

      115,149

      86,400

      折旧及摊销

      20,140

      19,190

      80,817

      77,824

      使用权租赁资产的摊销

      9,220

      --

      38,687

      --

      应收账款

      (87,027)

      (58,808)

      (32,365)

      29,446

      应付账款和应计费用

      14

      23,420

      5,147

      4,102

      递延收入

      13,689

      20,550

      17,046

      45,875

      所得税

      (6,812)

      14,717

      (51,257)

      1,940

      其他 

      (10,200)

      11,529

      (70,111)

      67,018

      经营活动产生的现金净额

      33,974

      55,216

      233,808

      285,145

      资本支出

      (4,784)

      (4,832)

      (20,196)

      (64,411)

      收购业务,扣除获得的现金(1)

      (14,958)

      --

      (483,478)

      (86,737)

      购买无形资产

      --

      --

      (11,050)

      --

      借贷(付款)净额

      (120,000)

      (30,000)

      344,875

      25,000

      与发行普通股相关的净收益

      9,402

      8,817

      18,382

      12,975

      回购普通股

      --

      (24,999)

      --

      (114,994)

      与之相关的预提税的支付 

       授予基于股票的奖励 

      (508)

      (175)

      (33,740)

      (44,366)

      购买投资

      --

      --

      --

      (7,500)

      债务发行成本

      (24)

      --

      (17,107)

      --

      债务提前赎回溢价

      --

      --

      (15,000)

      --

      其他融资和投资活动

      (9,224)

      2,388

      (11,248)

      7,049

      外汇对现金的影响

      4,152

      (4,708)

      25

      (2,565)

      现金,现金等价物和限制现金的净变动 

      (101,970)

      1,707

      5,271

      9,596

      期初现金,现金等价物和限制现金

      377,930

      268,982

      270,689

      261,093

      期末现金,现金等价物和限定用途现金

      $ 275,960

      $ 270,689

      $ 275,960

      $ 270,689

       三个月结束 

       十二个月结束 

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      9月30日,

      2020年

      2019年

      2020年

      2019年

      经营活动产生的现金

      33,974

      55,216

      233,808

      285,145

      资本支出

      (4,784)

      (4,832)

      (20,196)

      (64,411)

      自由现金流(2)

      29,190

      50,384

      213,612

      220,734

      (1)

      在2020年第一季度和2019年第一季度,我们分别以4.69亿美元的现金净额收购了Onshape,并以7000万美元的现金净额收购了Frustum。此外,我们在2020年第四季度以1500万美元的价格进行了收购。

      (2)

      自由现金流包括截至2020年9月30日的三个月和十二个月的720万美元和4200万美元的重组及其他相关款项,而截至2019年9月30日的三个月和十二个月分别为330万美元和2470万美元。流量包括截至2020年9月30日的三个月和十二个月分别与收购相关的付款80万美元和960万美元。

      重要披露

      有关我们的非GAAP财务指标的重要信息

      PTC向其财务业绩提供非GAAP补充财务信息。我们使用这些非GAAP财务指标,并且我们相信它们会帮助我们的投资者对我们的运营绩效进行定期比较,因为它们提供了我们的运营结果视图,而我们认为这些项目不是指示性的我们的经营成果。这些非GAAP财务指标不应被解释为GAAP结果的替代方案,因为从非GAAP财务指标中排除的项目通常会对我们的财务业绩产生重大影响,并且此类项目经常重复出现。管理层应结合我们的GAAP业绩使用非GAAP财务指标,并且投资者应考虑这些指标。

      非GAAP收入,非GAAP营业费用,非GAAP营业利润率,非GAAP毛利润,非GAAP毛利率,非GAAP净收入和非GAAP每股收益不包括以下各项的影响:公允价值购入的递延收入,对递延服务成本的公允价值调整,以股票为基础的补偿,购置的无形资产的摊销,与购置有关的其他交易费用(包括在一般和管理费用中),重组和其他费用,债务提前赎回溢价和冲销与已清偿债务和所得税调整有关的发行成本。我们将债务提前赎回溢价排除在外,因为尽管已于2020年5月以现金支付,则没有在我们今年的指南中进行建模;排除它可以使投资者在我们的指导背景下查看我们的结果。有关我们从非GAAP财务指标中排除的项目的其他信息以及我们将其排除的原因,请参阅我们截至2019年9月30日的10-K表年度报告中的``非GAAP财务指标'' 

      自由现金流-PTC还提供有关“自由现金流”的信息,以使投资者能够评估我们在不产生额外外部融资的情况下产生现金的能力,并根据我们宣布的长期目标回报约50%的自由现金来评估我们的业绩通过股票回购流向股东。提醒一下,我们暂停了20财年的股票回购计划。自由现金流量是指由(用于)经营活动提供的现金净额减去资本支出。自由现金流量不是可用于自由支配支出的现金量度。

      恒定货币量度-我们提供了有关收入,每股收益和ARR的CC信息,以提供一个框架来评估我们的基础业务的绩效,不包括外币汇率波动的影响。到目前CC收入,电流和比其他货币报告实体比较前期业绩美国美元转换成美国的美元用汇率为2019年9月30日,不包括任何套期保值的效果,而不是实际的该时期内有效的汇率。 

      操作措施

      ARR- 为了帮助投资者了解和评估我们作为本地订阅公司的业务绩效,我们提供了ARR(年度运行率)运营指标。ARR代表截至报告期末,我们的活跃可再生客户合同组合(包括订阅软件,云和支持合同)的年度价值。ARR包括根据我们与罗克韦尔自动化(Rockwell Automation)达成的战略联盟协议下的IoT和AR订单,还包括满足合同规定的季度最低承诺的订单。我们认为ARR是衡量订阅业务运行状况的宝贵运营指标,因为它可以捕获预期的订阅并支持新客户,现有客户续订和扩展产生的现金,并包括客户流失的影响,这反映了总客户流失,被价格上涨的影响所抵消。由于此度量代表截至报告期末的可再生客户合同的年度价值,因此ARR并不代表任何特定时期的收入或将来将要确认的剩余收入。 

      前瞻性陈述

      本文档中的陈述不是历史事实,包括关于我们未来财务和增长预期及目标的陈述,是前瞻性陈述,涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与预期产生重大差异。这些风险包括:COVID-19大流行对全球宏观经济环境的影响,我们的业务可能比我们预期的更严峻和更长久;客户可能会因COVID-19大流行而延迟或减少购买新软件,减少其携带的订购数量或延迟向我们付款,所有这些都会对ARR和我们的财务业绩(包括现金流量)产生不利影响;在下半年,宏观经济和/或全球制造业气候可能进一步恶化和/或经济状况可能不会改善 21按照我们目前的计划假设;如果客户采用这些技术的速度比我们预期的慢,或者采用竞争性技术,则我们的业务(包括我们的物联网(IoT),增强现实和Onshape业务)可能不会扩大和/或产生我们期望的收入或ARR;与我们与罗克韦尔自动化达成的战略联盟协议中的最低购买承诺相关的订单可能不会导致将订购合同出售给最终用户,这可能会导致与这些订单相关的ARR在未来流失;我们的战略举措和投资可能不会产生我们期望的收入或ARR。此外,我们对未来GAAP和非GAAP有效所得税率的假设是基于估算值和其他可能变化的因素,包括我们收入的地域组合,费用和利润。我们会不时在美国证券交易委员会备案的报告中详细列出可能导致实际结果与预期产生重大差异的其他风险和不确定性,包括我们最新的10-K表年度报告和10-K表季度报告。问

      关于PTC(NASDAQ: PTC

      PTC使全球制造商能够通过软件解决方案实现两位数的影响,这些解决方案使他们能够加快产品和服务创新,提高运营效率并提高员工生产率。PTC与广泛的合作伙伴网络相结合,为客户提供了如何灵活地部署其技术以在本地,云端或通过其纯SaaS平台推动数字化转型的灵活性。在PTC,我们不仅可以想象一个更美好的世界,还可以实现它。

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